/ / Beta koeficientas - rodiklis, kuris vertina riziką vertybinių popierių rinkoje

Beta faktorius - rodiklis, rodantis riziką vertybinių popierių rinkoje

beta koeficientas

Šiuolaikinė ekonominė sistemaegzistencijos didelių korporacijų, bendrovių ir net valstybinių įmonių per akcinės bendrovės kūrimo sąlygos, jau tapo žinoma bet kuriam asmeniui. Žinoma, mūsų šalyje investuoti į vertybinius popierius neturi tokio populiarumo lygį tarp gyventojų, kaip ir civilizuotame pasaulyje likusios su išvystyta rinkos sistemos ekonominių santykių. Tačiau pastarojo meto tendencijos rodo, kad paprastų bankų indėlių perorientavimas į labiau sudėtingas investavimo sistemas. Tai savo ruožtu yra geras signalas Rusijos visuomenę, kuri rodo laipsnišką derinimą mūsų šalies į Vakarų gyvenimo standartus ir prioritetinių vertybių. Žinoma, tegul Dievas tai tik su ekonominės pusės šiuolaikinėje civilizuotame pasaulyje, be jos absurdo pusėje.

Beta santykis

beta, rinkos portfelio santykis yra
Sostinės ir savininkų santykių įgyvendinimasAkcinės bendrovės įvyksta akcijų rinkose. Tai yra vienas iš pagrindinių šiuolaikinės rinkos ekonomikos finansinės sistemos segmentų. Jų pagalba yra gyventojų lėšų sutelkimas ir kapitalo perorientavimas į reikiamą pasaulio ekonomikos kanalą. Tuo pačiu metu vertybinių popierių rinkos organizuoja tiesioginį investuotojo kapitalo ir akcinės bendrovės bendradarbiavimą. Siekiant užtikrinti investavimo procesą pagal indėlininko pageidavimus, yra rizikos veiksnio, vadinamo beta koeficientu, matematinė sąvoka. Šis rodiklis atspindi rizikos ar jos nebuvimo galimybę, kai investuojant į konkrečią akcinę bendrovę. Taigi, beta koeficientas pateikia investuotojui informaciją, išreikštąstatistiniai duomenys apie tam tikrą akcinės bendrovės buvimo vertybinių popierių rinkoje laikotarpį ir jo vertės bei rinkos svyravimų santykis. Šis rodiklis gali informuoti investuotoją apie galimybę padidinti vertybinių popierių portfelio vertę kartu su bendro vertybinių popierių rinkos augimu arba jo sumažėjimu. Tai leidžia jums nustatyti būtiną pusiausvyrą tarp rizikos ir vertybinių popierių grąžos.

formulė beta koeficientas

Kaip apskaičiuoti beta koeficientą?

Norėdami nustatyti šį rodiklį, naudokitematematinės kovariacijos metodai, ty skaičiavimo metodai, atspindintys dviejų atsitiktinių dydžių priklausomybę. Taigi, rinkos portfelio beta koeficientas yra priklausomybė, išreikšta skaitmenine forma, nuodabartinis rinkos svyravimų rodiklis ateityje. Tai reiškia, kad bendrosios rinkos augimas 10% ir beta koeficientas 0,5 vienetai, akcinės bendrovės vertybinių popierių portfelio vertė padidės tik 5%. Norėdami apskaičiuoti šį rodiklį, naudojama kovariacijos-dispersijos formulė, beta koeficientas pagal kuris nustatomas taip:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), kur:

  • ra yra vertė, kuri lemia nurodytą koeficientą;
  • rp - vertybinių popierių rinka;
  • Cov - kovariacija kiekius;
  • Var - vertybinių popierių rinkos sklaida.
  • </ ul </ p>
Skaityti daugiau: